Банк вынужден свернуть платежные услуги для криптобизнеса и терпеть многомиллионные убытки. Как это произошло, и кто может прийти ему на замену
Американский Silvergate создал себе имидж банка, лояльного к криптобизнесу, и это, вероятно, стало основной предпосылкой его проблем. По репутации банка ударил факт его работы с обанкротившейся биржей FTX и связанного с ней фонда Alameda Research, а падение крипторынка отразилось на капитализации— за последние полгода его акции упали почти на 95%.
Банк получил убыток в размере $949 млн за 2022 год. 1 марта Silvergate сообщил, что отложит подачу ежегодного финансового отчета в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на две недели, поскольку вынужден переоценить возможность продолжения деятельности, а сумма его убытков за прошлый год может еще вырасти. После тогокак банк отложил отчет в SEC, о прекращении работы с ним заявили крупные игроки криптобизнеса. Среди них биржи Coinbase, Gemini и Crypto.соm, эмитенты стейблкоинов Paxos и Circle, компания Galaxy Digital.
Агентство Moody’s 3 марта понизило долгосрочный рейтинг банка, после чего он объявил о закрытии системы денежных переводов, известной как Silvergate Exchange Network (SEN). Именно она выступала шлюзом для долларовых депозитов всех клиентов банка из сферы криптовалют, среди которых есть крупные биржи, майнеры и маркетмейкеры.
Банк, который решился
Silvergate заработал репутацию банка для криптовалютных трейдеров и бирж после того, как решился начать работу с сектором, от которогооткрещивалось большинство других кредиторов. Банк хранил и проводил средства от имени многих бирж, включая обанкротившуюся FTX. Сервис мгновенных расчетов в долларах при сделках с криптоактивами между клиентамитакже привлекал спекулянтов.
Еще в начале февраля Binance перестала принимать долларовые депозиты от клиентов, затем ее примеру последовали еще несколько площадок, последней из которых стала ByBit, объявившая о приостановке работы с долларами в тотже день, как стало известно о закрытии сервиса SEN. Ни одна из бирж не говорила о Silvergate напрямую, но в каждом из заявлений они в той или иной форме ссылались на «перебои в работе банковского партнера».
Криптокомпаниям зачастую непросто найти партнеров из банковской сферы. Традиционные банковские услуги так или иначе нужныим как минимум для выплаты зарплаты и операционных расходов, такженеобходимысчета для хранения долларовых резервов. Это вынуждает некоторыхидти на полулегальные схемы. Так, согласнорасследованиюFinancial Times, для биржи FTX роль банковского посредника какое-то время фактически брал на себя работающий в серой зонеобменник из Гонконга, представители которого открыто говорили о некоторых «неофициальных» методах работы, на которые едвали решится кто-то из банковской сферы.
Владельцы Silvergate пошли на риск, и поначалу это казалось удачным решением для банка. Во время бычьего периода на крипторынке с ноября 2019 по ноябрь 2021 года цена акций банка выросла более чем на 1500%, а к концу 2022 года Silvergate уже обслуживал более 1,5 тыс. компаний, занимающихся цифровыми активами и сопутствующими финансовыми технологиями.
В период криптобума во время пандемии COVID-19 объем депозитов Silvergate резко вырос— с $1,8 млрд на конец 2019 до $14,3 млрд на конец 2021 года. По мере тогокак курс биткоина и других криптовалют начал падать после пиков конца 2021 года, начало снижаться и количество депозитов банка, что стало особенно заметно в четвертом квартале прошлого года после краха FTX. Акции банка оказались в аналогичной ситуации.
На момент краха FTX около 90% депозитной базы Silvergate приходилось на криптовалютные компании. Банк сразуже ощутил последствия: только в четвертом квартале 2022 года оттоквкладов в цифровых активах составил $8,1 млрд. К концу декабря общая сумма депозитов составила около $6 млрд.
Сейчас эта сумма сократилась еще больше из-за того, что крупные клиенты разорвали с банком связи. Проблемы с резервами Silvergate дополнились тем, что некоторые из клиентов сами столкнулись с крахами, банкротствами и юридическими спорами, вследствие чего им потребовались ликвидные средства для покрытия убытков и расчетов с кредиторами.
Кто придет на замену
Руководство периодически пыталось сместить фокус симиджа «криптобанка», но ориентированный на криптобизнес подход Silvergate стал очевиден. Источник издания Fortune сообщил, что Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) может уже в ближайшее время взять Silvergate под управление, начав поиск потенциального покупателя банка или его депозитов, и, по слухам, им может стать Wells Fargo.
Для криптобизнеса возможности банковского обслуживания, в частности в США, становятся все более узкими. Ранее глава биржи Binance Чанпэн Чжаозаявил, что, по его информации, у американских банков есть негласная рекомендация либо максимально сторониться работы с крипторынком, либо проявлять при этом максимальную осторожность. Пример Silvergate, вероятно, также станет показательным для других.
В интервью изданию CoinDesk глава британской процессинговой компании BCB Group Оливер фон Ландсберг-Сади заявил о готовности занять нишу работы с долларами для клиентов из криптосферы. Решения его компании аналогичны сервису SEN от Silvergate, а сама она известна тем, что первой из криптовалютных компаний получила лицензию британского регулятора Financial Conduct Authority (FCA). BCB предоставляет услуги по переводу в криптовалюты фунтов, евро, швейцарских франков и иен в Европе, и уже работает с Bitstamp, Galaxy Digital, Gemini и Kraken.
Kraken в свою очередь раскрыла планы по скорому открытию собственного банка, о чем сообщил во время подкаста издания The Block главный юрисконсульт биржи Марко Сантори. Он также заявил, что биржиникак не коснулись проблемы банка Silvergate.