Фото: Getty Images Russia Несмотря на кризис и тяжелое положение многих предприятий, объем кредитования малого и среднего бизнеса показывает исторические максимумы. Ключевую роль при этом играют льготные госпрограммы.
По данным Банка России (ЦБ, Центробанка, регулятора), за первые три квартала этого года банки выдали субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) кредиты на сумму 8 трлн руб., что на 8,5% больше, чем за аналогичный период 2021 года. Качество кредитного портфеля субъектов МСП в целом остается стабильным, считают в ЦБ.
При этом, как отмечает председатель комитета по финансовым рынкам общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» Павел Самиев, наблюдалось определенное ужесточение условий кредитования со стороны банков, особенно в отраслях, наиболее пострадавших от падения спроса или с нестабильной конъюнктурой. «Однако, как ни странно, объем выдач кредитов при этом очень значительный, гораздо большее количество малых предприятий заходит в банки, запрашивает кредиты и получает их», — говорит эксперт.
Антикризисный «зонтик»
Ключевую роль в активной кредитной поддержке МСП сыграли государственные программы. Наиболее эффективной мерой поддержки в 2022 году стала совместная программа ПСК (программа стимулирования кредитования) от Банка России и Корпорации МСП, которая в самые сложные месяцы, когда ключевая ставка была больше 15% годовых, помогла продолжить финансировать малый и средний бизнес по адекватным процентным ставкам, говорит директор дирекции поддержки кредитования массового и среднего корпоративного бизнеса Банка «Санкт-Петербург» Александр Окуличев.
Весной, после роста ключевой ставки до 20% годовых, льготные программы господдержки оказались единственными доступными, так как ставки по рыночным кредитам были просто невозможны для МСП, вспоминает генеральный директор Корпорации МСП Александр Исаевич: «По всем же льготным кредитам ставки были отвязаны от ключевой и зафиксированы на минимальных уровнях. И несколько месяцев бизнес только за счет них вел свою деятельность».
Сейчас по программе стимулирования кредитования малый и средний бизнес получает от банков льготные кредиты в размере до 2 млрд руб. на срок до трех лет, рассказали РБК+ в пресс-службе Банка России. Максимальная ставка привязана к ключевой ставке и не может превышать ее более чем на 3% для средних предприятий, 4% — для малых и 4,5% — для микропредприятий и самозанятых. Лимит программы — 288,3 млрд руб. По этим условиям, которые действуют с середины июля, по программе на начало ноября было выдано и реструктурировано более 2,3 тыс. кредитов на 65,5 млрд руб. Всего к началу декабря задолженность по программе составила 166,2 млрд руб.
Также в ЦБ отмечают, что в августе был запущен новый инструмент поддержки, появившийся благодаря совмещению двух действующих программ: ПСК и «Программы 1764» Минэкономразвития. По ней малые и средние предприятия из приоритетных отраслей экономики могут получить инвестиционный кредит в размере от 50 млн до 1 млрд руб. по ставкам до 4% годовых для малого и микробизнеса и до 2,5% для среднего. Срок такого кредита до десяти лет. При этом льготный период действует три года, в следующие два года ставка будет рассчитываться по «Программе 1764» (ключевая ставка на дату подписания договора плюс не более чем 2,75%).
С начала года по конец октября финансовую поддержку с участием Корпорации МСП получили почти 30 тыс. малых и средних предприятий, это в 13 раз больше, чем за весь 2020 год, рассказывает Александр Исаевич. По его словам, этого удалось достичь благодаря запущенному осенью 2021 года «зонтичному» механизму поручительств: «Это новая модель работы с банками, которая быстрее и проще. Поручительство Корпорации МСП можно получить прямо в своем банке в момент выдачи кредита, тогда как раньше на это требовалось минимум месяц, а то и два-три. За счет «зонтичного» механизма 35% компаний смогли снизили ставку по кредиту на 1–1,5%, 65% компаний смогли увеличить объем кредитования или отказаться от обычных кредитов».
«По своему опыту видим, что «зонтик» оказался хорошим механизмом», — говорит Александр Окуличев из Банка «Санкт-Петербург». В условиях ухудшения профиля рисков заемщиков в сегменте малого и среднего бизнеса усиление структуры сделки поручительством Корпорации МСП, по словам эксперта, послужило хорошим инструментом для сохранения аппетита к риску у банков и критически не сбавлять темпы выдач кредитов.
Роль кредитов с господдержкой постоянно растет, они сейчас занимают очень значительную долю на рынке кредитования МСП — не менее четверти, может быть даже треть, соглашается Павел Самиев. По его словам, сейчас это ключевой фактор спроса: как только предприниматели узнают, что можно получать финансирование в рамках данных программ, сразу начинают пользоваться этой возможностью.
Коротко и быстро
Помимо смещения акцентов в сторону кредитования в рамках программ с госучастием, произошло и изменение предпринимательских предпочтений в части срочности привлекаемых ресурсов. В частности, усилилась тенденция превалирования коротких кредитов на пополнение оборотных средств над более длинными инвестиционными. В этом году только по портфелю корпорации МСП, где традиционно выше доля инвестиционных кредитов, чем в среднем по рынку, их количество снизилось до 19,5% против 28% в прошлом году, рассказывает Александр Исаевич. «Потребность в финансировании и, как следствие, запросы на оборотное кредитование в четвертом квартале 2022 года вернулись на уровень аналогичного периода 2021-го, потребность же в кредитах на инвестиционные цели существенно сжалась ввиду повышенной неопределенности в долгосрочной и среднесрочной перспективах развития ситуации в экономике», — говорит Александр Окуличев.
В долгосрочном финансировании для МСП все большую роль играет лизинг, отмечает Павел Самиев. По его словам, этот сегмент растет еще быстрее, чем кредитование, и более, чем инвестиционное кредитование, в том числе по причине того, что в сфере лизинга тоже действуют льготные программы господдержки.
Для субъектов МСП существуют и альтернативные инструменты финансирования помимо банковских. И регулятор вместе с правительством активно развивают эти инструменты, отмечает пресс-служба Центробанка: «Так, предусмотрено субсидирование расходов и другие меры поддержки при выходе субъектов МСП на фондовый рынок, а также при привлечении финансирования на инвестиционных платформах — среди небольших, активно развивающихся компаний этот инструмент очень востребован».
В сфере наиболее популярного «классического» банковского кредитования на пополнение оборотных средств, по словам Александра Окуличева, наибольшим спросом пользуются овердрафты и возобновляемые кредитные линии. Привлекать кредит на конкретный срок стоит при каких-то разовых затратах, либо при инвестициях — тогда срок кредита должен коррелироваться со сроком отдачи от вложения, на которое были потрачены средства, поясняет он: «В остальных случаях предприятиям стоит взять возобновляемые линии или овердрафты». В частности, у заемщиков БСПБ наиболее популярным продуктом стали овердрафты, которые позволяют компаниям и ИП на короткий, до 24 месяцев, срок получить финансирование на основании минимального пакета документов.
Наиболее востребованными в настоящее время сейчас являются также беззалоговые экспресс-кредиты на сумму до 30 млн руб., отмечает Александр Исаевич. Именно таких быстрых денег, по его словам, сейчас очень не хватает на рынке.