Когда большинство людей думают об инвестициях в недвижимость, они склонны думать об «отрицательной передаче» жилого дома или квартиры. «Индустрия отрицательного зацепления» неуклонно продвигала это в течение многих лет, и их сообщения хорошо известны.
Конечно, отрицательный левередж предполагает потерю денег на вашей инвестиционной собственности (т. е. отрицательную годовую прибыль) для минимизации налога на другой доход. Затем инвестор надеется, что стоимость актива вырастет и в конечном итоге принесет в целом положительную прибыль.
С другой стороны, инвестиции в коммерческую недвижимость имеют некоторые фундаментальные отличия. Начнем с того, что инвестиции в коммерческую недвижимость, как правило, имеют положительную направленность — вы получаете доход от своих вложенных средств. Иногда вместо покупки офиса можно купить целый участок и построить на нем уже свое собственное здание, на сайте вы можете заказать подбор земельного участка.
Потенциальные преимущества инвестиций в коммерческую недвижимость включают в себя:
1. Более высокая доходность – коммерческая недвижимость обычно показывает более высокий уровень дохода при заданной стоимости недвижимости по сравнению с жилой недвижимостью.
2. Потенциал роста капитала основан на потенциале роста доходов и других измеримых факторах – коммерческая недвижимость часто оценивается на основе потенциального (и фактического) дохода от аренды. Другие соответствующие факторы включают экономическую активность, процентные ставки и коммерческий успех района, окружающего недвижимость.
3. Стабильность и постоянство дохода – более длительная аренда. В то время как жилая недвижимость, как правило, сдается в краткосрочную аренду (часто на 12 месяцев), коммерческая недвижимость обычно сдается на более длительный срок от трех до 10 лет, обеспечивая стабильные и предсказуемые потоки доходов с течением времени.
4. Рост доходов – более длительная аренда коммерческой недвижимости обычно позволяет увеличивать арендную плату с каждым годом аренды, тем самым увеличивая отдачу от инвестиций по мере продвижения аренды.
5. Техническое обслуживание – в отличие от инвесторов в жилую недвижимость, коммерческие инвесторы могут получить повышенную прибыль, при этом арендатор несет ответственность за оплату расходов на техническое обслуживание, ставки и ремонт имущества, когда текущие расходы прописаны в договоре коммерческой аренды.
6. Надежные жильцы – все мы слышали истории о «квартирантах-ужасах» в домах и квартирах. С другой стороны, арендаторы коммерческой недвижимости получают доход от собственности. Поэтому в их интересах содержать имущество в порядке и поддерживать хорошие отношения с арендодателем.
7. Диверсификация . Инвестиции в коммерческую недвижимость могут обеспечить диверсификацию по разным классам активов и географическим регионам, позволяя инвестору добавлять дополнительные элементы диверсификации в свой портфель. Диверсифицируя свой портфель и инвестируя в различные коммерческие активы, от розничных до промышленных, инвесторы также защищают свои доходы и управляют рисками в случае экономического спада.
8. Возможность коллективного инвестирования – возможность владеть коммерческой недвижимостью в рамках инвестиционных структур, таких как инвестиционные фонды, управляемые недвижимостью, позволяет инвесторам владеть частью более крупного актива и получать выгоду от профессионального управления как активом, так и инвестиционным инструментом, что также подлежат ежегодному аудиту.